故事年代不详，传说直隶总督府有口古井，深不见底，据说下面住着蛟龙。
后来，一个姓李的督军坐镇总督府，李督军素来好奇，决心派人到古井下面探个究竟。他选了个吉日，招来民工架设辘轳，不停地抽水，把水抽干了，却无人敢下去。李督军重金悬赏，招募勇士缚着绳索手持火把下去，说：“如果有紧急情况就马上摇铃。”人们趴在井檐上俯身往下看，漆黑一片，深不见底。当地有个贫民叫吴小六，和老母亲相依为命，对母亲很孝顺，他母亲是个瞎子。吴小六天生胆大，由贪慕悬赏的银子，就前去应召。
当时正是夏天，吴小六穿着破棉衣入井，过了半个时辰，井上的人忽然听到摇铃声，赶紧拉起绳索一看，绳子已经断掉，不见吴小六的踪影。人们大吃一惊，赶紧又把绳子系下去，喊着吴小六的名字，在井边守候了一整天，没有任何消息。但井里的水也没有涨起来。其他人也不敢再下去。
吴小六的母亲听到消息，呼天抢地：“我只有这么一个独子，他一定是被井里的蛟龙吃掉了，剩下我这个瞎老婆子可怎么活？”李督军只好送给吴小六母亲很多银子作为赔偿。
过了十来天，吴小六忽然从临县回来了，毫发无损，浑身散发着奇香，她母亲闻到奇香，双目竟然恢复了视力。李督军赶紧派人把他召进府衙，问他去了哪里。
吴小六说：“我下到井下，只见井底有七个泉眼，我赶紧用破棉絮堵住泉眼，不让它往外涌水，举着火把四周探看，只见东壁上有扇大石门，我使劲敲门，门忽然开了，出来几个虾兵蟹将，把我抓住，我急忙摇铃，可是石门一下子闭上了，它们把我押到一个龙王模样的人面前，龙王说；‘你私闯龙宫，本是死罪，但念你是个孝子，免你死罪。”我恳求龙王把我放回去。龙王说：“时机未到。”
过了十来天，龙王对我说：“时机到了，我送你回去。”龙王让我服下一颗红丹，坐着两条龙驾着的车腾空而起，车上摆着五个大木桶。龙王边走边用瓢舀水往下面撒。忽然响起了猛烈的雷声，震耳欲聋。似乎昏迷了。等我醒来后，我已经坠落在临县的旷野中。雨过天晴，我把衣服晾干，在乡村沿街乞讨，人们闻到我衣服上散发着香气，令人心旷神怡。人们视我为神仙，赠我路费，我这才活着回来了。
李督军听后，十分惊讶。人们都认为这是他的孝心感动了天地，人们都称他为孝子香小六。